Ercros SA: получает EBITDA в размере 45 миллионов евро и прибыль в размере 16 миллионов евро.

ПРИМЕЧАНИЕ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ ERCROS

ПЕРВАЯ ПОЛОВИНА 2023 ГОДА

(26.07.2023)

Ercros получила EBITDA в размере 45 миллионов евро и прибыль в размере 16 миллионов евро.

1. Хотя реализованные тонны во втором квартале 2023 года выросли по сравнению с предыдущим кварталом, полугодовой совокупный расчет подтверждает корректировку объемов в сторону понижения, которую мы уже наблюдаем с середины 2022 года. В первой половине 2023 года (1П23) Ercros реализовала 520 тыс. тонн продукции по сравнению с 588 тыс. тонн за аналогичный период 2022 года (1П22): падение на 11,6%.

2. Общий объем продаж продукции в 1П23 составил 419,52 млн евро по сравнению с 531,86 млн евро, достигнутыми в 1П22: снижение на 112,34 млн евро, что эквивалентно падению на 21,1%. В процентном отношении продажи упали более чем на тонны, что предполагает существенный негативный ценовой эффект.

3. Действительно, из 112,34 млн евро, на которые снизились продажи, падение средней цены проданной тонны объясняет 57,53 млн евро (51,2%), а снижение объема проданных тонн объясняет 61,46 млн евро (54,7%). Слабость спроса, наблюдавшаяся в 1П23, привела к снижению выручки от продаж как за счет снижения средней цены продукции, так и за счет проданных тонн, причем степень обоих эффектов была одинаковой.

4. Вклад от продажи продукции и оказания услуг вырос в 1П23 до 144,88 млн евро по сравнению с 177,90 млн евро, достигнутыми в 1П22; снижение на 33,02 миллиона евро, что эквивалентно -18,6%. Это сокращение происходит потому, что отрицательный эффект от падения продаж (и оказания услуг) превышает положительный эффект, вызванный падением переменных издержек.

Вклад: (реализация продукции + оказание услуг – провизия – поставки + изменение запасов).

5. Что касается вклада, то лучший способ определить чистый эффект цен и затрат — это сопоставить влияние средней цены проданной продукции с единичными переменными затратами (UVC), понесенными при производстве этой продукции. В 1П23 отрицательный ценовой эффект в размере -60,56 млн евро превысил в абсолютном выражении положительный эффект UVC в размере 46,47 млн евро. Чистый эффект цены и UVC составляет -14,09 млн евро и объясняет 42,7% от -33,02 млн евро, в которых варьируется вклад. Остальные 57,3% объясняются эффектом объема в размере -20,56 млн евро (62,3%) и эффектом микса в размере 1,63 млн евро (-4,93%).

6. Маржа вклада (вклад, разделенный на сумму продаж продукции плюс оказание услуг) увеличилась с 32,6%, достигнутых в 1П22, до 33,8% в 1П23. Изменение на 1,2 процентных пункта обусловлено сокращением переменных затрат, которые в 1П22 составляли 67,4% от продаж (плюс оказание услуг), а в 1П23 — 66,2%, в основном за счет снижения затрат на электроэнергию.

Маржа вклада: вклад / (продажа продукции + оказание услуг).

7. Скорректированная EBITDA за 1П23 составила 45,22 млн евро по сравнению с 80,41 млн евро в 1П22; снижение на 35,19 млн евро, что эквивалентно -43,8%. Снижение скорректированной EBITDA на 35,19 млн евро в значительной степени отражает снижение вклада на 33,02 млн евро. Дополнительное снижение EBITDA на 2,17 млн евро отражает, среди прочего, более высокие затраты на персонал и другие операционные расходы.

Скорректированная EBITDA: EBITDA без учета нетипичных статей. См. таблицу «Сверка EBITDA» в разделе B настоящего примечания к результатам.

8. По сравнению с 1 полугодием 2022 года изменение скорректированной EBITDA за 1 полугодие 2023 года на -35,19 млн евро в основном связано с уменьшением вклада, который на следующем графике представлен эффектами цены, UVC, объема и сочетания, с чистым эффектом. по EBITDA -33,02 млн евро, что объясняет 93,8% падения EBITDA. Средняя цена упала сильнее, чем УВК, кроме того, уменьшились объемы реализации. Оставшаяся часть -2,17 млн евро, что объясняет 6,2% падения EBITDA, включает чистый эффект изменения прочих расходов и доходов.